Goyax Logo

Optionsscheine

Umsatzstärkste Optionsscheine in Deutschland

NameKurszeitUmsatz
DAX - OS Call 25150 2025/0825.04.901.065
Siemens AG - OS Call 205 2026/0325.04.530.898
DAX - OS Put 19900 2025/0925.04.523.380
EUR/JPY - OS Put 155 2026/0325.04.472.000
DAX - OS Call 20000 2026/0925.04.428.642
Leonardo S.p.A. - OS Call 35 2025/0625.04.385.009
DAX - OS Call 20700 2025/0925.04.359.400
NVIDIA Corp. - OS Call 110 2025/0525.04.333.300
NASDAQ 100 - OS Put 19100 2025/0425.04.328.000
NASDAQ 100 - OS Call 19500 2025/0525.04.291.560
Rheinmetall AG - OS Call 1020 2025/1225.04.275.280
SAP SE - OS Call 280 2026/0625.04.274.660
Palantir Technologies Inc. - OS Call 90 2025/0925.04.257.230
Meta Platforms Inc. - OS Call 500 2025/0625.04.237.655
ASML Holding N.V. - OS Call 600 2025/1225.04.228.681
Gold - OS Put 3400 2025/0925.04.222.602
Sea Ltd.(ADRs) - OS Call 95 2026/0625.04.220.176
Deutsche Bank AG - OS Call 20 2027/0625.04.203.280
Gold - OS Call 3460 2025/1225.04.197.750
DAX - OS Call 24700 2025/1225.04.192.618
DAX - OS Call 22000 2025/0625.04.190.371
Rheinmetall AG - OS Call 1600 2025/1225.04.186.775
DAX - OS Call 22025 2025/0425.04.185.840
Silber - OS Call 35 2025/1225.04.176.400
DAX - OS Call 23000 2026/0325.04.172.320
AXA S.A. - OS Call 40 2026/0625.04.170.500
Commerzbank AG - OS Call 27 2026/1225.04.168.000
Netflix Inc. - OS Call 1000 2025/0625.04.163.812
EURO STOXX 50 - OS Call 5050 2025/0525.04.157.208
Deutsche Telekom AG - OS Call 31,5 2025/0925.04.156.560
Alphabet Inc. (C Shares) - OS Call 200 2026/1225.04.153.000
DAX - OS Call 24200 2025/0925.04.147.600
DAX - OS Put 24000 2025/0525.04.146.160
NASDAQ 100 - OS Put 19000 2025/0625.04.144.055
Commerzbank AG - OS Put 17 2025/1225.04.129.600
DAX - OS Call 22400 2025/0925.04.129.580
NASDAQ 100 - OS Put 19000 2025/0625.04.126.420
Allianz SE - OS Call 290 2026/0625.04.124.920
Robinhood Markets Inc. - OS Call 39 2025/0925.04.124.790
S&P 500 Index - OS Call 4150 2025/1225.04.124.080
SAP SE - OS Put 240 2026/0625.04.124.000
DAX - OS Put 23500 2025/1125.04.122.588
DAX - OS Put 21500 2025/0625.04.115.200
Apple Inc. - OS Call 220 2026/0325.04.114.062
Netflix Inc. - OS Call 950 2026/0625.04.109.025
Apple Inc. - OS Call 231 2026/0125.04.108.123
Deutsche Bank AG - OS Call 21,5 2025/0625.04.105.999
NASDAQ 100 - OS Call 21000 2025/1225.04.105.780
Eli Lilly & Co. - OS Call 760 2026/0125.04.100.386
DAX - OS Put 24400 2025/0625.04.100.150
S&P 500 Index - OS Put 6300 2025/0625.04.97.750
DAX - OS Call 22500 2025/0625.04.95.700
DAX - OS Call 22800 2025/1225.04.95.550
DAX - OS Call 22300 2025/0525.04.92.610
DAX - OS Put 24200 2025/0525.04.91.100
SAP SE - OS Call 280 2026/0625.04.85.337
Bayer AG - OS Call 22 2026/1225.04.84.037
DAX - OS Put 21800 2025/0625.04.83.800
DAX - OS Call 20700 2025/0625.04.82.300
SAP SE - OS Call 280 2026/0625.04.81.324
Airbnb Inc. - OS Put 170 2026/0625.04.80.880
Rheinmetall AG - OS Call 1350 2026/0625.04.77.010
Commerzbank AG - OS Call 28 2026/1225.04.76.750
Gold - OS Put 3300 2025/1225.04.76.674
DAX - OS Put 23900 2025/0525.04.76.250
S&P 500 Index - OS Call 5950 2025/1225.04.75.712
Apple Inc. - OS Call 180 2026/0125.04.74.646
DAX - OS Put 21000 2025/0625.04.73.975
Allianz SE - OS Call 320 2026/0625.04.73.556
Amazon.com Inc. - OS Call 190 2025/0925.04.73.140
Rheinmetall AG - OS Call 1500 2025/0625.04.72.750
Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft AG in München - OS Call 600 2026/0625.04.72.237
Amazon.com Inc. - OS Call 165 2025/0625.04.71.750
DAX - OS Put 22700 2025/0925.04.70.441
Deutsche Bank AG - OS Call 20 2025/0925.04.68.763
Broadcom Inc. - OS Call 195 2025/0925.04.68.640
DJ Industrial Average - OS Call 41500 2026/0325.04.67.500
DAX - OS Put 22100 2025/0625.04.66.500
thyssenkrupp AG - OS Call 8,4 2026/0325.04.65.550
Meta Platforms Inc. - OS Call 560 2025/0525.04.65.520
DAX - OS Call 23700 2025/0925.04.65.040
DAX - OS Call 22200 2025/1225.04.64.800
Schneider Electric SE - OS Call 230 2025/0925.04.64.190
SAP SE - OS Call 220 2026/0625.04.63.600
DAX - OS Call 24000 2025/0925.04.63.349
Heidelberg Materials AG - OS Call 150 2025/0925.04.63.072
ASML Holding N.V. - OS Put 700 2025/0625.04.62.659
Palantir Technologies Inc. - OS Call 108 2026/0625.04.61.800
DAX - OS Call 23600 2025/1225.04.61.110
Siemens Energy AG - OS Call 38 2025/0925.04.60.600
Siemens Energy AG - OS Call 76 2026/0325.04.59.890
EURO STOXX 50 - OS Call 4750 2025/0625.04.58.240
Coinbase Global Inc. - OS Call 220 2025/1225.04.58.050
S&P 500 Index - OS Put 6325 2026/0625.04.57.609
Gold - OS Call 3280 2025/0625.04.57.150
DAX - OS Call 24000 2025/1225.04.57.072
Palantir Technologies Inc. - OS Call 105 2025/0925.04.56.783
Visa Inc. - OS Call 350 2025/1225.04.56.470
NASDAQ 100 - OS Call 19350 2026/1225.04.55.990
Coinbase Global Inc. - OS Call 165 2026/0625.04.55.352

Was sind Optionsscheine?

Optionsscheine sind Finanzprodukte, die Ihnen als Privatanleger die Möglichkeit geben, von Kursbewegungen eines bestimmten Basiswertes (wie Aktien, Indizes oder Rohstoffe) zu profitieren, ohne diesen direkt zu besitzen. Sie funktionieren ähnlich wie eine Wette auf die zukünftige Entwicklung des Basiswertes.

Es gibt zwei Hauptarten von Optionsscheinen:

  • Call-Optionsscheine: Diese setzen darauf, dass der Kurs des Basiswertes steigt. Sie gewinnen an Wert, wenn der Preis des Basiswertes über einen festgelegten Preis (den „Ausübungspreis“) steigt.
  • Put-Optionsscheine: Diese setzen darauf, dass der Kurs des Basiswertes fällt. Sie gewinnen an Wert, wenn der Preis unter den Ausübungspreis fällt.

Ein Optionsschein hat immer eine begrenzte Laufzeit. Am Ende dieser Laufzeit wird überprüft, ob der Basiswert über oder unter dem Ausübungspreis liegt, und der Optionsschein wird entweder ausgezahlt oder verfällt wertlos.

Vorteile:

  • Hebelwirkung: Sie können mit wenig Kapital große Gewinne erzielen, da der Wert des Optionsscheins oft stärker schwankt als der Basiswert selbst.
  • Vielfältige Einsatzmöglichkeiten: Sie können sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren.

Risiken:

  • Komplexität: Optionsscheine sind komplexe Produkte und für Einsteiger nicht immer leicht zu verstehen.
  • Totalverlust möglich: Wenn der Kurs des Basiswertes nicht in die richtige Richtung geht, kann der Optionsschein wertlos verfallen.

Für Privatanleger, die sich etwas mit der Börse auskennen und bereit sind, höhere Risiken einzugehen, bieten Optionsscheine interessante Chancen. Allerdings sollte man sich immer der Risiken bewusst sein und eventuell eine Beratung in Anspruch nehmen.

Beispiel für einen Call-Optionsschein

Angenommen, Sie sind überzeugt, dass der Aktienkurs von Firma X in den nächsten Monaten steigen wird. Sie kaufen einen Call-Optionsschein, der Ihnen das Recht gibt, die Aktie zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) von 50 € zu kaufen.

Hier sind die Details des Optionsscheins:

  • Aktueller Aktienkurs von Firma X: 50 €
  • Ausübungspreis: 50 €
  • Preis des Optionsscheins (auch „Prämie“ genannt): 2 €
  • Laufzeit: 6 Monate
  • Bezugsverhältnis: 1:1 (1 Optionsschein entspricht 1 Aktie)

Szenario 1: Der Aktienkurs steigt

Nach 6 Monaten ist der Kurs von Firma X auf 60 € gestiegen. Sie haben nun das Recht, die Aktie für 50 € zu kaufen, obwohl sie am Markt 60 € wert ist. Ihr Gewinn berechnet sich so:

  1. Marktwert der Aktie: 60 €
  2. Ausübungspreis: 50 €
  3. Differenz: 60 € - 50 € = 10 €
  4. Abzüglich Prämie (2 €): 10 € - 2 € = 8 € Gewinn pro Optionsschein

Hätten Sie 100 Optionsscheine gekauft, wäre Ihr Gewinn 8 € x 100 = 800 €.

Szenario 2: Der Aktienkurs bleibt unverändert

Wenn der Aktienkurs nach 6 Monaten immer noch bei 50 € liegt, können Sie die Aktie zwar zu 50 € kaufen, aber das bringt Ihnen keinen Gewinn, da der Marktpreis gleich ist. In diesem Fall verlieren Sie die Prämie, die Sie für den Optionsschein gezahlt haben, also 2 € pro Optionsschein. Das ergibt einen Verlust von 200 € bei 100 gekauften Optionsscheinen.

Szenario 3: Der Aktienkurs fällt

Wenn der Aktienkurs unter 50 € fällt, zum Beispiel auf 40 €, macht der Call-Optionsschein keinen Sinn mehr, da Sie die Aktie am Markt günstiger kaufen könnten. In diesem Fall verfällt der Optionsschein wertlos, und Ihr Verlust entspricht der Prämie von 2 € pro Optionsschein. Das bedeutet, Ihr gesamter Einsatz (bei 100 gekauften Scheinen) von 200 € wäre verloren.

Zusammenfassung:

  • Wenn der Kurs steigt, können Sie überproportional von den Gewinnen profitieren.
  • Wenn der Kurs fällt oder unverändert bleibt, verlieren Sie höchstens den Betrag, den Sie für den Optionsschein bezahlt haben.

Dieses Beispiel zeigt die Hebelwirkung von Optionsscheinen: Mit einem vergleichsweise kleinen Einsatz (in diesem Fall 2 € pro Optionsschein) können Sie überproportional von Kursgewinnen profitieren. Das Risiko besteht darin, dass der Optionsschein wertlos verfällt, wenn sich der Kurs nicht wie erwartet entwickelt.

Beispiel für einen Put-Optionsschein

Angenommen, Sie gehen davon aus, dass der Kurs der Firma Y in den nächsten Monaten sinken wird. Sie kaufen einen Put-Optionsschein, der Ihnen das Recht gibt, die Aktie zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) zu verkaufen.

Hier sind die Details des Put-Optionsscheins:

  • Aktueller Aktienkurs von Firma Y: 50 €
  • Ausübungspreis: 50 €
  • Preis des Optionsscheins (Prämie): 2 €
  • Laufzeit: 6 Monate
  • Bezugsverhältnis: 1:1 (1 Optionsschein entspricht 1 Aktie)

Szenario 1: Der Aktienkurs fällt

Nach 6 Monaten ist der Kurs der Aktie von Firma Y auf 40 € gefallen. Sie haben nun das Recht, die Aktie zu einem Preis von 50 € zu verkaufen, obwohl der Marktpreis nur 40 € beträgt. Ihr Gewinn berechnet sich so:

  1. Ausübungspreis: 50 €
  2. Marktwert der Aktie: 40 €
  3. Differenz: 50 € - 40 € = 10 € Gewinn pro Optionsschein
  4. Abzüglich Prämie (2 €): 10 € - 2 € = 8 € Gewinn pro Optionsschein

Wenn Sie 100 Put-Optionsscheine gekauft haben, beträgt Ihr Gewinn 8 € x 100 = 800 €.

Szenario 2: Der Aktienkurs bleibt unverändert

Wenn der Aktienkurs nach 6 Monaten immer noch bei 50 € liegt, können Sie die Aktie zwar zu 50 € verkaufen, aber das bringt keinen Vorteil, da der Marktpreis ebenfalls 50 € ist. In diesem Fall verlieren Sie lediglich die Prämie, die Sie für den Optionsschein gezahlt haben, also 2 € pro Optionsschein. Das ergibt einen Verlust von 200 € bei 100 gekauften Put-Optionsscheinen.

Szenario 3: Der Aktienkurs steigt

Wenn der Aktienkurs auf 60 € steigt, macht der Put-Optionsschein keinen Sinn mehr, da Sie die Aktie zu einem niedrigeren Preis (50 €) verkaufen müssten, obwohl sie am Markt für 60 € gehandelt wird. Der Put-Optionsschein verfällt in diesem Fall wertlos, und Ihr Verlust entspricht der Prämie von 2 € pro Optionsschein. Das bedeutet, dass Ihr gesamter Einsatz (bei 100 gekauften Scheinen) von 200 € verloren wäre.

Zusammenfassung:

  • Bei fallenden Kursen gewinnen Sie, da Sie die Aktie zu einem höheren Preis verkaufen dürfen als der Marktwert.
  • Wenn der Kurs steigt oder unverändert bleibt, verlieren Sie nur den Betrag, den Sie für den Put-Optionsschein bezahlt haben.

Dieses Beispiel zeigt, wie Put-Optionsscheine es Ihnen ermöglichen, von fallenden Kursen zu profitieren. Auch hier ist der maximale Verlust auf die Prämie beschränkt, während die Gewinnmöglichkeiten bei stark fallenden Kursen überproportional sein können.