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Optionsscheine

Umsatzstärkste Optionsscheine in Deutschland

NameKurszeitUmsatz
NASDAQ 100 - OS Put 19700 2025/0403.04.2.345.440
Rheinmetall AG - OS Call 1000 2026/0603.04.1.065.405
DAX - OS Call 19400 2025/0603.04.884.160
E.ON SE - OS Call 12 2026/0603.04.633.366
DAX - OS Put 24400 2025/0603.04.628.488
NASDAQ 100 - OS Put 18500 2025/1203.04.472.728
DAX - OS Call 23800 2026/0503.04.465.755
DAX - OS Put 21500 2025/0603.04.434.487
DAX - OS Put 20550 2025/0503.04.408.040
S&P 500 Index - OS Put 5300 2025/0603.04.390.590
DAX - OS Put 21000 2025/0403.04.389.645
NASDAQ 100 - OS Call 20000 2025/1203.04.340.200
Leonardo S.p.A. - OS Call 35 2025/0603.04.339.900
Broadcom Inc. - OS Call 200 2026/0603.04.327.661
DAX - OS Call 21600 2025/0603.04.326.975
Alphabet Inc. (C Shares) - OS Call 170 2026/0603.04.319.275
DAX - OS Put 23500 2025/0903.04.315.000
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (ADRs) - OS Call 180 2026/0603.04.309.247
Amazon.com Inc. - OS Call 200 2026/0603.04.280.572
DAX - OS Put 21200 2025/0503.04.274.505
Amazon.com Inc. - OS Call 198 2027/0603.04.263.940
DAX - OS Put 21400 2025/0603.04.257.070
Rheinmetall AG - OS Call 550 2025/1203.04.242.790
PDD Holdings Inc. (ADRs) - OS Call 130 2025/0603.04.238.160
DAX - OS Call 20600 2025/0603.04.236.655
DAX - OS Call 22000 2026/0903.04.233.800
Rheinmetall AG - OS Call 900 2026/0603.04.227.311
Silber - OS Put 33 2025/0403.04.223.514
DAX - OS Call 19400 2025/0603.04.219.840
DAX - OS Put 20000 2025/0603.04.204.800
DAX - OS Call 24700 2026/0303.04.203.814
Palantir Technologies Inc. - OS Call 99 2026/0603.04.196.000
DAX - OS Put 22300 2025/0603.04.194.200
DAX - OS Put 21900 2025/0903.04.192.420
DAX - OS Put 20750 2025/0603.04.183.180
Rheinmetall AG - OS Call 675 2025/0603.04.182.566
DAX - OS Put 23000 2025/0503.04.178.782
DAX - OS Put 21500 2025/0603.04.169.252
NASDAQ 100 - OS Call 20000 2026/1203.04.166.690
NASDAQ 100 - OS Put 19600 2025/0603.04.166.350
DAX - OS Put 20325 2025/0603.04.165.501
AUD/USD - OS Call 0,63 2026/0303.04.161.850
DAX - OS Call 21600 2025/0603.04.155.850
EUR/USD - OS Call 0,99 2025/1203.04.155.842
DAX - OS Put 19000 2025/1203.04.151.906
DAX - OS Put 18500 2025/1203.04.151.620
DAX - OS Put 22300 2025/0603.04.148.500
DAX - OS Call 20600 2025/0603.04.147.645
Alphabet Inc. (C Shares) - OS Call 157,5 2026/1203.04.144.296
Apple Inc. - OS Call 230 2026/0603.04.143.527
DAX - OS Put 22400 2025/0403.04.143.112
DJ Industrial Average - OS Put 40500 2025/0603.04.136.543
DAX - OS Put 22200 2025/0403.04.133.760
DAX - OS Put 21500 2025/0403.04.131.886
Deutsche Bank AG - OS Call 22 2027/0603.04.131.625
DAX - OS Put 22500 2025/0903.04.131.300
Rheinmetall AG - OS Call 250 2026/0603.04.130.788
AUD/USD - OS Call 0,63 2026/0303.04.128.790
DAX - OS Put 24400 2025/0603.04.125.650
Onto Innovation Inc. - OS Put 200 2025/0603.04.123.298
Deutsche Telekom AG - OS Call 23 2025/1203.04.121.330
S&P 500 Index - OS Call 6400 2026/1203.04.117.000
DAX - OS Put 19400 2025/0703.04.116.843
NASDAQ 100 - OS Put 12000 2025/1203.04.115.900
NVIDIA Corp. - OS Call 110 2026/0603.04.114.335
DAX - OS Put 20000 2025/0603.04.113.483
DAX - OS Put 23100 2025/0903.04.113.330
Commerzbank AG - OS Call 26 2025/1203.04.112.800
DAX - OS Put 20000 2025/0603.04.112.400
NASDAQ 100 - OS Put 18500 2025/1203.04.110.100
NASDAQ 100 - OS Put 18900 2025/0403.04.108.720
Meta Platforms Inc. - OS Call 580 2025/0503.04.107.400
Gold - OS Put 3200 2025/1203.04.106.380
Gold - OS Call 3025 2025/0903.04.105.000
NASDAQ 100 - OS Put 22050 2025/0603.04.103.530
S&P 500 Index - OS Call 5500 2025/1003.04.103.515
DAX - OS Call 20700 2025/0903.04.102.800
DAX - OS Put 22125 2025/0903.04.102.600
DAX - OS Put 21600 2025/0603.04.97.800
Apple Inc. - OS Put 250 2025/1203.04.97.500
NASDAQ 100 - OS Put 18000 2025/0903.04.96.933
NASDAQ 100 - OS Put 12000 2025/1203.04.96.750
EURO STOXX 50 - OS Call 5600 2026/0303.04.96.136
Apple Inc. - OS Call 220 2026/0303.04.96.000
DAX - OS Call 22400 2025/0403.04.95.784
DAX - OS Call 24600 2025/0703.04.95.400
EUR/USD - OS Call 1,08 2025/0903.04.95.304
S&P 500 Index - OS Put 6600 2025/0603.04.94.767
Oracle Corp. - OS Call 135 2025/0603.04.94.720
DAX - OS Put 23850 2026/0303.04.93.640
DAX - OS Put 15800 2026/0103.04.90.896
DAX - OS Put 22800 2025/0403.04.88.010
Philip Morris International Inc. - OS Call 140 2025/0903.04.86.735
DAX - OS Put 21000 2025/0603.04.85.600
UniCredit S.p.A. - OS Put 52 2025/0403.04.85.540
DAX - OS Put 17500 2025/0903.04.83.200
DAX - OS Put 21700 2026/0603.04.82.722
DAX - OS Put 21000 2026/0203.04.82.357
RENK Group AG - OS Call 27,5 2025/1203.04.80.400
DAX - OS Put 22100 2025/0603.04.79.830

Was sind Optionsscheine?

Optionsscheine sind Finanzprodukte, die Ihnen als Privatanleger die Möglichkeit geben, von Kursbewegungen eines bestimmten Basiswertes (wie Aktien, Indizes oder Rohstoffe) zu profitieren, ohne diesen direkt zu besitzen. Sie funktionieren ähnlich wie eine Wette auf die zukünftige Entwicklung des Basiswertes.

Es gibt zwei Hauptarten von Optionsscheinen:

  • Call-Optionsscheine: Diese setzen darauf, dass der Kurs des Basiswertes steigt. Sie gewinnen an Wert, wenn der Preis des Basiswertes über einen festgelegten Preis (den „Ausübungspreis“) steigt.
  • Put-Optionsscheine: Diese setzen darauf, dass der Kurs des Basiswertes fällt. Sie gewinnen an Wert, wenn der Preis unter den Ausübungspreis fällt.

Ein Optionsschein hat immer eine begrenzte Laufzeit. Am Ende dieser Laufzeit wird überprüft, ob der Basiswert über oder unter dem Ausübungspreis liegt, und der Optionsschein wird entweder ausgezahlt oder verfällt wertlos.

Vorteile:

  • Hebelwirkung: Sie können mit wenig Kapital große Gewinne erzielen, da der Wert des Optionsscheins oft stärker schwankt als der Basiswert selbst.
  • Vielfältige Einsatzmöglichkeiten: Sie können sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen profitieren.

Risiken:

  • Komplexität: Optionsscheine sind komplexe Produkte und für Einsteiger nicht immer leicht zu verstehen.
  • Totalverlust möglich: Wenn der Kurs des Basiswertes nicht in die richtige Richtung geht, kann der Optionsschein wertlos verfallen.

Für Privatanleger, die sich etwas mit der Börse auskennen und bereit sind, höhere Risiken einzugehen, bieten Optionsscheine interessante Chancen. Allerdings sollte man sich immer der Risiken bewusst sein und eventuell eine Beratung in Anspruch nehmen.

Beispiel für einen Call-Optionsschein

Angenommen, Sie sind überzeugt, dass der Aktienkurs von Firma X in den nächsten Monaten steigen wird. Sie kaufen einen Call-Optionsschein, der Ihnen das Recht gibt, die Aktie zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) von 50 € zu kaufen.

Hier sind die Details des Optionsscheins:

  • Aktueller Aktienkurs von Firma X: 50 €
  • Ausübungspreis: 50 €
  • Preis des Optionsscheins (auch „Prämie“ genannt): 2 €
  • Laufzeit: 6 Monate
  • Bezugsverhältnis: 1:1 (1 Optionsschein entspricht 1 Aktie)

Szenario 1: Der Aktienkurs steigt

Nach 6 Monaten ist der Kurs von Firma X auf 60 € gestiegen. Sie haben nun das Recht, die Aktie für 50 € zu kaufen, obwohl sie am Markt 60 € wert ist. Ihr Gewinn berechnet sich so:

  1. Marktwert der Aktie: 60 €
  2. Ausübungspreis: 50 €
  3. Differenz: 60 € - 50 € = 10 €
  4. Abzüglich Prämie (2 €): 10 € - 2 € = 8 € Gewinn pro Optionsschein

Hätten Sie 100 Optionsscheine gekauft, wäre Ihr Gewinn 8 € x 100 = 800 €.

Szenario 2: Der Aktienkurs bleibt unverändert

Wenn der Aktienkurs nach 6 Monaten immer noch bei 50 € liegt, können Sie die Aktie zwar zu 50 € kaufen, aber das bringt Ihnen keinen Gewinn, da der Marktpreis gleich ist. In diesem Fall verlieren Sie die Prämie, die Sie für den Optionsschein gezahlt haben, also 2 € pro Optionsschein. Das ergibt einen Verlust von 200 € bei 100 gekauften Optionsscheinen.

Szenario 3: Der Aktienkurs fällt

Wenn der Aktienkurs unter 50 € fällt, zum Beispiel auf 40 €, macht der Call-Optionsschein keinen Sinn mehr, da Sie die Aktie am Markt günstiger kaufen könnten. In diesem Fall verfällt der Optionsschein wertlos, und Ihr Verlust entspricht der Prämie von 2 € pro Optionsschein. Das bedeutet, Ihr gesamter Einsatz (bei 100 gekauften Scheinen) von 200 € wäre verloren.

Zusammenfassung:

  • Wenn der Kurs steigt, können Sie überproportional von den Gewinnen profitieren.
  • Wenn der Kurs fällt oder unverändert bleibt, verlieren Sie höchstens den Betrag, den Sie für den Optionsschein bezahlt haben.

Dieses Beispiel zeigt die Hebelwirkung von Optionsscheinen: Mit einem vergleichsweise kleinen Einsatz (in diesem Fall 2 € pro Optionsschein) können Sie überproportional von Kursgewinnen profitieren. Das Risiko besteht darin, dass der Optionsschein wertlos verfällt, wenn sich der Kurs nicht wie erwartet entwickelt.

Beispiel für einen Put-Optionsschein

Angenommen, Sie gehen davon aus, dass der Kurs der Firma Y in den nächsten Monaten sinken wird. Sie kaufen einen Put-Optionsschein, der Ihnen das Recht gibt, die Aktie zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) zu verkaufen.

Hier sind die Details des Put-Optionsscheins:

  • Aktueller Aktienkurs von Firma Y: 50 €
  • Ausübungspreis: 50 €
  • Preis des Optionsscheins (Prämie): 2 €
  • Laufzeit: 6 Monate
  • Bezugsverhältnis: 1:1 (1 Optionsschein entspricht 1 Aktie)

Szenario 1: Der Aktienkurs fällt

Nach 6 Monaten ist der Kurs der Aktie von Firma Y auf 40 € gefallen. Sie haben nun das Recht, die Aktie zu einem Preis von 50 € zu verkaufen, obwohl der Marktpreis nur 40 € beträgt. Ihr Gewinn berechnet sich so:

  1. Ausübungspreis: 50 €
  2. Marktwert der Aktie: 40 €
  3. Differenz: 50 € - 40 € = 10 € Gewinn pro Optionsschein
  4. Abzüglich Prämie (2 €): 10 € - 2 € = 8 € Gewinn pro Optionsschein

Wenn Sie 100 Put-Optionsscheine gekauft haben, beträgt Ihr Gewinn 8 € x 100 = 800 €.

Szenario 2: Der Aktienkurs bleibt unverändert

Wenn der Aktienkurs nach 6 Monaten immer noch bei 50 € liegt, können Sie die Aktie zwar zu 50 € verkaufen, aber das bringt keinen Vorteil, da der Marktpreis ebenfalls 50 € ist. In diesem Fall verlieren Sie lediglich die Prämie, die Sie für den Optionsschein gezahlt haben, also 2 € pro Optionsschein. Das ergibt einen Verlust von 200 € bei 100 gekauften Put-Optionsscheinen.

Szenario 3: Der Aktienkurs steigt

Wenn der Aktienkurs auf 60 € steigt, macht der Put-Optionsschein keinen Sinn mehr, da Sie die Aktie zu einem niedrigeren Preis (50 €) verkaufen müssten, obwohl sie am Markt für 60 € gehandelt wird. Der Put-Optionsschein verfällt in diesem Fall wertlos, und Ihr Verlust entspricht der Prämie von 2 € pro Optionsschein. Das bedeutet, dass Ihr gesamter Einsatz (bei 100 gekauften Scheinen) von 200 € verloren wäre.

Zusammenfassung:

  • Bei fallenden Kursen gewinnen Sie, da Sie die Aktie zu einem höheren Preis verkaufen dürfen als der Marktwert.
  • Wenn der Kurs steigt oder unverändert bleibt, verlieren Sie nur den Betrag, den Sie für den Put-Optionsschein bezahlt haben.

Dieses Beispiel zeigt, wie Put-Optionsscheine es Ihnen ermöglichen, von fallenden Kursen zu profitieren. Auch hier ist der maximale Verlust auf die Prämie beschränkt, während die Gewinnmöglichkeiten bei stark fallenden Kursen überproportional sein können.